La banca española entra al euro en blockchain con Qivalis mientras MiCA redefine qué stablecoins puedes usar en Revolut y tus wallets

Para los millones de trabajadores en España y para los profesionales latinoamericanos que cobran de clientes europeos o envían dinero entre ambas orillas del Atlántico, el mapa de las monedas estables y los neobancos en Europa atraviesa su mayor transformación desde que se crearon las criptomonedas.

Dos hechos recientes resumen este nuevo escenario bajo el reglamento europeo MiCA (Markets in Crypto-Assets): por un lado, la gran banca tradicional española y europea recibió autorización oficial para emitir su propia stablecoin en euros sobre blockchain a través del consorcio Qivalis; por el otro, los neobancos y plataformas que operan en España (como Revolut) han reordenado su catálogo de monedas estables para priorizar tokens con licencia europea como USDC y EURC.

1. Qué es Qivalis y por qué 37 bancos europeos crean su propia stablecoin

Lejos de dejar el terreno de las monedas estables en manos exclusivas de emisores estadounidenses, una alianza de 37 bancos europeos de 15 países conformó en Ámsterdam la sociedad conjunta Qivalis:

• Fuerte presencia de la banca española: En el consorcio participan entidades de primer nivel como BBVA, CaixaBank, Banco Sabadell, Bankinter, Abanca, Cecabank y Kutxabank (junto a gigantes continentales como BNP Paribas, ING y UniCredit, mientras que Santander optó por desarrollar su propia estrategia de activos digitales por separado).
• Licencia oficial del Banco Central de Países Bajos (DNB): Qivalis obtuvo la autorización como Entidad de Dinero Electrónico (Electronic Money Institution - EMI), lo que le habilita legalmente bajo la normativa MiCA a emitir fichas de dinero electrónico (EMTs) vinculadas 1 a 1 con el euro sobre redes blockchain públicas como Ethereum.
• Para qué se usará: Su foco inicial apunta a liquidaciones instantáneas las 24 horas entre empresas, pagos transfronterizos, comercio internacional y tesorería corporativa sin las demoras de los cortes bancarios tradicionales, abriendo la puerta a que pymes y autónomos operen con euros en blockchain respaldados directamente por sus bancos de toda la vida.

2. Qué pasa con USDT, USDC y EURC en España y en neobancos como Revolut

El reglamento MiCA exige que cualquier moneda estable ofrecida al público en la Unión Europea cuente con licencia de dinero electrónico y mantenga una parte sustancial de sus reservas en depósitos bancarios europeos supervisados:

• Restricciones a stablecoins no registradas bajo MiCA: Los exchanges y neobancos regulados en España y la UE tuvieron que limitar o retirar de sus plataformas de compraventa para residentes europeos aquellas monedas estables cuyos emisores no solicitaron la licencia europea (como ocurrió con USDT de Tether en las plataformas reguladas del Espacio Económico Europeo).
• El auge de USDC y EURC en Europa: En contrapartida, Circle obtuvo la licencia EMI europea para sus dos monedas estables —USDC (en dólares) y EURC (en euros)—, convirtiéndose en el estándar habilitado dentro de neobancos como Revolut y en las principales pasarelas europeas.
• ¿Qué pasa con tu billetera de autocustodia? La normativa MiCA regula a los intermediarios y plataformas (exchanges y neobancos), pero no prohíbe que un ciudadano tenga o transfiera USDT o cualquier otro token en su propia billetera sin custodia (como MetaMask, Phantom o Rabby). Sin embargo, al momento de convertir esos fondos a euros para enviarlos a tu cuenta bancaria española (IBAN), necesitarás hacerlo a través de una moneda estable autorizada bajo MiCA como USDC o EURC.

Guía práctica para trabajadores y envíos entre España y América Latina

| Situación práctica | Qué moneda estable conviene usar hoy | Por qué | |---|---|---| | Vivís en España y usás Revolut o un exchange local para pasar a tu banco (IBAN) | USDC (dólares) o EURC (euros) | Cumplen 100% con el reglamento MiCA y tienen conversión directa a euros sin bloqueos | | Enviás una remesa o pago desde España a un familiar o freelancer en LatAm | Enviar USDC por red de bajo costo (Base, Arbitrum, Polygon, Solana) | Es legal y líquido tanto en las rampas europeas como en todas las billeteras de América Latina | | Tenés ahorros en USDT en una wallet propia y vivís en España | Convertir USDT a USDC o EURC dentro de tu wallet antes de enviarlo al exchange europeo | Evita rechazos de depósito en plataformas reguladas por la Unión Europea |

La llegada del consorcio bancario Qivalis y la plena aplicación de MiCA demuestran que en Europa el puente entre Web2 y Web3 no se está cerrando: se está institucionalizando alrededor del euro digital regulado y las stablecoins con licencia.

Fuentes: Banco de España / Eurosistema - Reglamento MiCA y Criptoactivos · De Nederlandsche Bank (DNB) - Public Register Electronic Money Institutions · European Securities and Markets Authority (ESMA) - Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA)